监守自盗

这部纪录片分为五个部分。首先回顾了2000年冰岛高度放松监管以及银行私有化的过程。雷曼兄弟破产、美国国际集团（AIG）倒闭后，冰岛乃至世界其他地区都陷入了全球经济衰退。

第一部分：我们如何走到今天

美国金融业在 1940 年至 1980 年受到管制，随后进入了一段长期的放松管制时期。在 20 世纪 80 年代末，储蓄和贷款危机使纳税人损失了约 1240 亿美元。这场危机源于里根政府决定允许小型储蓄和贷款公司进行风险投资。这一变化的主要支持者之一是艾伦·格林斯潘，他有效地充当了金融服务说客，带来了这一变化，并因此获得奖励，连续三届政府任命他为美联储主席。放松管制政策继续进行，废除了格拉斯-西格尔法案（禁止储蓄银行充当投资银行），该法案专门用于允许花旗银行与旅行者银行合并。带来这一变化的财政部长罗伯特·鲁宾随后在花旗银行担任副总裁时赚了 1.26 亿美元。在 20 世纪 90 年代末，金融业合并为几家巨头公司。随着放松管制的程度不断加深，银行参与逃税、洗钱和金融创新等非法活动的案件也不断增多，最终导致了衍生品的发展。

2001年，互联网股市泡沫破裂，原因是投资银行明知会失败却大力推广互联网公司，导致投资者损失5万亿美元。20世纪90年代，衍生品在互联网行业盛行，加剧了行业的不稳定性。2000年《商品期货现代化法案》阻碍了衍生品的监管努力，该法案得到了鲁宾、格林斯潘和美国证券交易委员会主席亚瑟·莱维特等几位重要官员的支持。通过该法案的参议员后来成为瑞银集团的副董事长。

21 世纪初，该行业由五大投资银行（高盛、摩根士丹利、雷曼兄弟、美林和贝尔斯登）、两大金融集团（花旗集团、摩根大通）、三家证券化保险公司（AIG、MBIA、AMBAC）和三家评级机构（穆迪、标准普尔、惠誉）主导。投资银行将抵押贷款与从零售银行购买的其他贷款和债务捆绑在一起，形成担保债务凭证 (CDO)，然后出售给投资者。评级机构给予许多 CDO AAA 评级。次级贷款导致了掠夺性贷款。许多房主获得了他们永远无法偿还的贷款，因为银行不再关心他们是否能够偿还。风险转移到了投资者身上。投资银行青睐次级贷款，因为它们的利率更高，对投资者更有吸引力。

第二部分：泡沫（2001-2007）

在房地产繁荣时期，投资银行的借款与银行自有资产的比率达到了前所未有的水平。高盛首席执行官亨利·保尔森游说美国证券交易委员会放宽对投资银行的杠杆限制，允许它们大幅增加借款并承担更大的风险。信用违约掉期（CDS）类似于 CDO 的保险单。但是，投机者也可以购买 CDS 来做空他们并不拥有的 CDO。大量 CDO 是由次级抵押贷款支持的。高盛在 2006 年上半年出售了价值超过 30 亿美元的 CDO。亨利·保尔森当时是高盛的首席执行官，并被布什政府任命为财政部长。美国国际集团向市场发行了价值近 5000 亿美元的 CDS，如果这些 CDS 出现问题，美国国际集团将承担责任。高盛还通过向投资者宣传其出售的低价值CDO是高质量产品，从AIG买入CDS来做空其出售的CDO。高盛甚至意识到AIG自身可能破产，并斥资1.5亿美元购买了AIG破产的保险。三大评级机构也加剧了这一问题。由于评级机构凭借其发布的正面报告数量获得了报酬，AAA评级工具的数量从2000年的屈指可数飙升至2006年的4000余个。

第三部分：危机

债务抵押债券市场崩溃，投资银行手握数千亿美元贷款、债务抵押债券和房地产，却无力脱手。2007年11月，经济大衰退爆发；2008年3月，贝尔斯登现金告罄。同年9月，联邦政府接管了濒临破产的房利美和房地美。两天后，雷曼兄弟也倒闭了。这些实体在获得救助后数日内均获得了AA或AAA评级。濒临破产的美林证券被美国银行收购。巴克莱银行对雷曼兄弟有意，但要求美国政府提供与美国银行类似的担保。

亨利·保尔森和蒂莫西·盖特纳决定让雷曼兄弟破产，这导致商业票据市场和许多在雷曼兄弟持有资产的对冲基金崩溃。世界各地的公司都在商业票据市场支付工资等运营费用。一夜之间，公司无法支付员工工资。9 月 17 日，资不抵债的 AIG 被政府接管。第二天，保尔森和美联储主席本·伯南克要求国会拨款 7000 亿美元救助银行。其中 140 亿美元通过 AIG 流向高盛（保尔森是前首席执行官）。AIG 被迫按比例赔偿，并被迫放弃起诉高盛和其他投资银行的权利，指控保尔森和伯南克欺诈。全球金融体系陷入瘫痪。2008 年 10 月 3 日，布什总统签署了问题资产救助计划，但全球股市继续下跌。裁员和房屋止赎现象持续不断，美国和欧盟的失业率飙升至10%。到2008年12月，通用汽车和克莱斯勒也面临破产。美国的房屋止赎率达到了前所未有的水平。

第四部分：问责

破产公司的高管们带着个人财产安然无恙地离开了。这些高管们精心挑选了董事会，并在政府救助后发放了数十亿美元的奖金。各大银行势力增强，加倍反改革的力度。几十年来，学院派经济学家一直倡导放松管制，并参与塑造美国政策。2008年危机后，他们仍然反对改革。参与其中的一些咨询公司包括Analysis Group、Charles River Associates、Compass Lexecon和法律与经济咨询集团（LECG）。这些经济学家中许多人存在利益冲突，他们以顾问的身份为卷入金融危机的公司和其他团体收取费用。

第五部分：我们现在的情况

数万美国工厂工人被解雇。新奥巴马政府的金融改革乏力，没有提出任何针对评级机构、游说团体和高管薪酬的重大监管提案。盖特纳出任财政部长。费尔德斯坦、泰森和萨默斯均曾担任奥巴马的高级经济顾问。伯南克再次被任命为美联储主席。欧洲国家对银行薪酬实施了严格的监管，但美国对此表示抵制。

获奖记录

第83届奥斯卡金像奖 (2011)
最佳纪录长片
奥黛丽·马斯 / 查尔斯·弗格森

第76届纽约影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片

第20届哥谭独立电影奖 (2010)
最佳纪录片(提名)
奥黛丽·马斯 / 查尔斯·弗格森

第9届华盛顿影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片(提名)

第31届波士顿影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片(提名)

第15届圣地亚哥影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片(提名)

第23届芝加哥影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片(提名)

第10届凤凰城影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片(提名)

第19届东南影评人协会奖 (2010)
最佳纪录片
 

《监守自盗》已经于2010-05-16在美国上映。